Tout savoir sur le plan épargne retraite (PER) en entreprise

Plan d’épargne retraite : de quoi parle-t-on ?

Le PER est un produit d’épargne retraite entré en vigueur le 1er octobre 2019. Ce dispositif remplace peu à peu les autres plans d’épargne retraite, dont la souscription n’est plus proposée depuis le 1er octobre 2020. Autrement dit, le plan épargne retraite permet de se constituer un complément de revenus pour ses vieux jours. Les fonds sont versés sous forme de rente ou de capital, en fonction des choix de l’épargnant. Il existe trois formes de PER :

• Le PER individuel, ouvert à tout épargnant souhaitant se constituer une épargne retraite personnelle. Il succède au Perp (Plan d’épargne retraite populaire) et au contrat Madelin ;
• Le PER d’entreprise collectif, option facultative proposée par l’employeur, anciennement appelé PERCO/PERECO.
• Le PER d’entreprise obligatoire (PERO), mis en place par l’entreprise pour certaines catégories de salariés selon des critères objectifs, qui succède au contrat article 83.

L’objectif des trois PER est le même : accumuler une pension de retraite complémentaire. Toutefois, si le PER individuel est ouvert à tous et non lié à la situation professionnelle du souscripteur, le PER d’entreprise, quant à lui, est mis en place dans le cadre professionnel pour tout ou partie des salariés de la société. C’est ce dernier qui nous intéresse dans cet article.

PER entreprise collectif et PER entreprise obligatoire : quelles différences ?

Dans le cas d’un PER d’entreprise, les versements proviennent du salarié épargnant et de l’entreprise. Voici un tableau qui différencie les deux types de PER d’entreprise.

Sur le plan purement organisationnel, les deux dispositifs peuvent coexister ou être adaptés selon les besoins de l’entreprise. Leur mise en place dépend notamment de la structure de l’entreprise, des objectifs de fidélisation des collaborateurs et de la stratégie d’épargne retraite globale souhaitée.

Comment fonctionne le PER d’entreprise ?

Les versements effectués sur votre PER sont gérés selon le principe appelé de « la gestion pilotée », sauf indication contraire de votre part. En d’autres termes, plus le départ à la retraite du souscripteur est éloigné dans le temps, plus l’épargne peut être versée sur des actifs risqués mais davantage rémunérateurs. À l’inverse, lorsque le départ à la retraite approche, les versements sont orientés au fur et à mesure vers des supports moins risqués. Ainsi, l’idée de ce fonctionnement aussi appelé « gestion diversifiée par horizon » est de prendre des risques au début, puis beaucoup moins vers la fin de son investissement. Il s’agit d’arbitrages automatiques établis par défaut lors de l’ouverture du PER d’entreprise.

Bon à savoir

Il est également possible, pour l’épargnant, de faire ses proches choix d’investissement en optant pour la gestion libre. Dans ce cas, le salarié peut répartir son épargne au sein de divers supports financiers qu’il choisit lui-même, et il peut modifier cette répartition à tout moment.

Conseils pour bien choisir son épargne retraite

Pour choisir le bon dispositif, il est important de tenir compte de plusieurs facteurs :

• La situation professionnelle actuelle et future : salarié, indépendant, chef d’entreprise ou dirigeant.
• L’horizon de retraite et la capacité d’épargne.
• Les avantages fiscaux recherchés, notamment en termes de déductibilité des versements.
• La souplesse de gestion, qu’elle soit libre ou pilotée, selon l’appétence de chacun pour les marchés financiers.

L’un des atouts du PER demeure son côté flexible, permettant de faire évoluer son épargne au fil du temps, tout en bénéficiant d’une fiscalité favorable et d’une diversification progressive des placements.

PER entreprise obligatoire : quels avantages pour le salarié ?

Le Plan d’Épargne Retraite d’entreprise constitue avant tout un levier efficace pour produire un complément de revenus à long terme. Grâce à des versements réguliers ou ponctuels, le salarié peut construire une épargne progressive, souvent renforcée par les contributions de l’employeur.

L’un des principaux atouts du PER réside dans son cadre fiscal avantageux. Les versements volontaires peuvent être déduits du revenu imposable, dans des plafonds définis par la réglementation, ce qui permet de réduire immédiatement son imposition tout en préparant l’avenir. Ce mécanisme est particulièrement intéressant pour les salariés fortement imposés ou en fin de carrière, qui cherchent à optimiser leur fiscalité.

Contrairement à une idée reçue, l’épargne placée sur un PER n’est pas totalement bloquée jusqu’à l’âge de la retraite. Des cas de déblocage anticipé sont prévus par la loi, notamment pour aider à l’acquisition de la résidence principale ou en cas d’accidents de la vie. Cette souplesse renforce l’attractivité du dispositif, qui s’inscrit davantage comme une épargne de projet à long terme que comme un placement figé.

PER Obligatoire : quels avantages pour l’entreprise ?

Pour l’entreprise, la mise en place d’un PER s’inscrit dans une logique globale de politique sociale et de rémunération différée. En proposant un dispositif d’épargne retraite, l’employeur renforce son attractivité et répond aux attentes croissantes des salariés en matière de protection financière à long terme, dans un contexte d’incertitude sur l’évolution du système de retraite.

Le PER d’entreprise constitue également un outil de fidélisation. Les abondements versés par l’employeur sur un PER collectif valorisent l’engagement de l’entreprise envers ses collaborateurs et participent à instaurer une relation durable. Cette dimension est d’autant plus stratégique que les parcours professionnels sont de plus en plus mobiles et que les entreprises cherchent à limiter le turnover.

Sur le plan RH, le PER permet aussi de structurer les avantages sociaux de manière cohérente, en complément de la mutuelle, de la prévoyance ou de l’épargne salariale. Il contribue à améliorer la marque employeur, notamment auprès des profils sensibles aux dispositifs de long terme et à la qualité de l’environnement de travail.

Enfin, le PER répond aussi à des enjeux économiques pour l’entreprise. Les versements patronaux bénéficient d’un cadre social et fiscal attractif, ce qui en fait une solution pertinente pour optimiser la politique de rémunération globale, tout en maîtrisant les charges.

Comment mettre en place un PER en entreprise ?

Le PER d’entreprise peut être mis en place à l’initiative du chef d’entreprise ou selon un accord conclu avec les représentants des salariés (ou avec la majorité des salariés dans le cas d’un PER d’entreprise obligatoire).

Dans le cas d’un PER d’entreprise collectif, l’employeur doit négocier en amont avec les éventuels délégués syndicaux ou le comité social et économique (CSE) s’il y en a un.

Le PER collectif et le PER obligatoire peuvent être regroupés dans un plan unique. De même, les anciens plans d’épargne, comme l’article 83 ou le Perco, peuvent aussi être déplacés dans un plan unique.

Qu’a changé la loi PACTE 2019 ?

Le plan d’action pour la croissance et la transformation des entreprises (PACTE) adopté en 2019 est venu harmoniser le système d’épargne retraite - auparavant disséminé entre les anciens PERP, Madelin, Perco et Article 83 (désormais plus commercialisés) - par l’unique PER.

Aussi, depuis la loi PACTE, il est possible de sortir les fonds accumulés sur le PER à 100% en capital dans certaines situations, notamment :

• Avant le départ en retraite, lors de l’achat de sa résidence principale ou en cas d’accident de la vie (invalidité, décès, surendettement, etc.).
• Au moment du départ à la retraite. Il était possible de sortir uniquement 20% en capital avant la loi PACTE mais depuis, l’épargnant peut sortir son PER à 100% en capital.

Point sur l’actualité : PER et retraite

Le sujet des retraites reste marqué par de fortes incertitudes, malgré une relative stabilisation à court terme. En 2026, les pensions de retraite de base devraient être revalorisées conformément à l’inflation, ce qui apporte un soutien ponctuel au pouvoir d’achat des retraités. En parallèle, certaines mesures issues des dernières réformes font encore l’objet de discussions, notamment sur l’âge de départ ou la prise en compte de certaines périodes de carrière, comme la maternité ou les interruptions d’activité. Ces ajustements illustrent les difficultés structurelles du système par répartition, soumis à des évolutions démographiques durables.

Dans ce contexte, le Plan d’Épargne Retraite conserve toute sa pertinence comme outil de préparation complémentaire. La dynamique de collecte reste soutenue, confirmant l’intérêt croissant des actifs pour des solutions d’épargne à long terme. Des réflexions sont également en cours sur l’évolution du cadre du PER, notamment sur les modalités de sortie à la retraite, sans remettre en cause ses principes fondamentaux. Pour les épargnants, cela renforce l’intérêt d’anticiper et de diversifier ses sources de revenus futurs, en intégrant le PER dans une stratégie globale de préparation à la retraite.

Dernière actualisation 26 janvier 2026